JOURNEE 1
Objectifs :
Se familiariser avec les structures de l'information financière : le compte de résultats et le bilan - en s'appropriant les documents et les concepts de l'analyse financière.
Lire et analyser le Compte de résultats et le Bilan
• les précis de la doctrine comptable,
• les documents comptables, présentation de la liasse fiscale,
• utiliser la liasse fiscale comme document de synthèse :
- le Compte de résultat : les produits, les charges, les amortissements, les provisions,
- le Bilan : Actif (immobilisations, actif circulant, trésorerie),
- Passif (capitaux propres, dettes),
- Trésorerie,
- les annexes : structure des dettes et des créances, les charges fixes,
• utiliser les détails des comptes pour préciser son analyse.
La gestion financière
• le tableau des soldes intermédiaires de gestion :
- construction des soldes intermédiaires de gestion (SIG),
- les principaux retraitements :
- les redevances de crédit-bail,
- la sous-traitance,
- les principaux rations,
• interprétation de ces résultats intermédiaires : marge commerciale, EBE/EBITDA, résultat d'exploitation / EBIT,
• capacité d'autofinancement et endettement,
• le bilan fonctionnel :
- le Fonds de roulement (FR), le Besoin en fonds de roulement (BFR), la trésorerie,
- les ratios et leurs conséquences.
Mise en situation sur une entreprise – Présentation des comptes du CAS n°1.
JOURNEE 2
Le diagnostic financier
Objectifs :
Comprendre l'exploitation, l'arbitrage ressources/emplois et dresser un diagnostic financier sur une entreprise à partir de la documentation à disposition.
• Analyse de l'évolution des produits et des charges :
- comparaison sur plusieurs périodes,
- enseignements,
- points forts, points faibles,
- diagnostics des causes,
• présentation des notions de rentabilité économique et de profitabilité,
• les arbitrages des ressources entre FR et BFR,
• les crises de trésorerie et les remèdes, l'amélioration du BFR.
Analyse financière d'une PME sur 3 ans, mini-diagnostic de l'entreprise – Etude du CAS n°2.